Cannabis industrie investeren: Tips en mogelijkheden

Cannapio zadenOns eigen merkBekijken ›Tip bij dit artikelAuto Banana OG Kush - autoflowering zaden 5 stuks Cannapio€ 18,80Bekijken ›Tip bij dit artikelAuto Pure Haze - 3 stuks Cannapio autoflowering zaden€ 9,00Bekijken ›

De cannabis industrie heeft zich de afgelopen jaren ontwikkeld tot een aantrekkelijk investeringsgebied voor verschillende typen investeerders. Van verzamelaars van genetisch materiaal tot farmaceutische toepassingen - de sector biedt diverse mogelijkheden voor wie geïnteresseerd is in deze groeiende markt.

Een ervaren financieel analist uit Houston deelt zijn perspectief: "Sinds begin 2013 volg ik de ontwikkelingen in de cannabis sector nauwlettend. Mijn doel is investeerders te helpen echte kansen te identificeren en schijnbare mogelijkheden te vermijden."

De marktdynamiek is aanzienlijk veranderd in de afgelopen vier jaar. Met elke dag ontstaan er betere kansen voor investeerders, parallel aan de groei van solide bedrijven die zich toeleggen op de cannabis markt. Dit betekent echter niet dat alle risico's verdwenen zijn.

Private Investeringen: Toegankelijkheid en Vereisten

Investeringen in private cannabis ondernemingen kunnen een interessante waardepropositie bieden. Het nadeel is de beperkte liquiditeit - investeerders kunnen hun posities minder eenvoudig verkopen dan bij beursgenoteerde aandelen.

Deze investeringsmogelijkheden zijn voornamelijk toegankelijk voor geaccrediteerde investeerders. Dit betekent dat je minimaal één miljoen dollar aan vermogen moet hebben (exclusief je woning), een jaarlijks inkomen van $200.000 als individu, of $300.000 als gezin. Eenmaal gekwalificeerd, krijg je toegang tot investeringen waarbij de minimale inleg doorgaans rond de $25.000 ligt.

Het verkrijgen van toegang tot dergelijke deals is complex, omdat veel investeringsbanken terughoudend staan tegenover de cannabis industrie. Het "Arcview Investor Network" biedt een oplossing voor deze uitdaging. Deze investeringsgroep organiseert weekend webinars waarin drie tot vijf bedrijven worden gepresenteerd, evenals kwartaalrondreizen door verschillende steden.

Arcview vertegenwoordigt meer dan 600 leden en brengt vooraf gescreende bedrijven in contact met potentiële investeerders. Bekende bedrijven zoals Eaze en MJ Freeway hebben via dit netwerk hun eerste private financiering verkregen.

Publieke Markten: Bredere Toegankelijkheid met Hogere Volatiliteit

Voor investeerders die de voorkeur geven aan publiek verhandelde aandelen - met betere liquiditeit en snellere handelsmogelijkheden - zijn er meer dan 550 verschillende opties beschikbaar. Dit aantal vertegenwoordigt bedrijven die publiekelijk verhandeld worden en actief zijn in de cannabis sector.

De meeste Amerikaanse cannabis bedrijven worden echter niet verhandeld op grote beurzen zoals NASDAQ of NYSE. In plaats daarvan worden ze "over the counter" verhandeld, wat betekent dat ze direct of telefonisch gekocht kunnen worden. Veel van deze bedrijven communiceren niet regelmatig met de "Securities and Exchange Commission", wat een waarschuwingssignaal voor potentiële investeerders vormt.

Deze "over the counter" sector kan aanzienlijke prijsschommelingen vertonen. Een eigen "Cannabis Stock Index" die elk kwartaal wordt bijgewerkt en momenteel 50 verschillende aandelen volgt die voldoen aan bepaalde handels- en prijscriteria, illustreert deze volatiliteit. In 2014, toen Colorado cannabis legaliseerde voor volwassenen, steeg de index zevenmaal in tien weken, om vervolgens weer terug te vallen. In 2017 verloor de index na een initiële stijging van 35% ongeveer 44% van zijn waarde.

Voor investeerders die liever investeren via een fonds dan individuele aandelen selecteren, zijn de opties beperkt. Er bestaat één wederzijds beleggingsfonds en het Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF, dat wordt verhandeld op de Toronto Stock Exchange onder het symbool "HMMJ" met activa ter waarde van ongeveer $120 miljoen.

Drie Cruciale Vragen voor Cannabis Investeerders

Na vier jaar ervaring met het volgen van cannabis aandelen, zijn er drie essentiële vragen die elke investeerder zou moeten stellen:

• Zijn er betere alternatieven dan directe teelt en verkoop? Bedrijven die cannabis kweken, verwerken en verkopen zijn populair bij investeerders. Deze bedrijven opereren echter in zeer competitieve sectoren die mogelijk "gecommodificeerd" worden. Dit betekent dat hun producten mogelijk niet onderscheidbaar blijven van concurrerende producten. Het is verstandig om te overwegen te investeren in ondersteunende bedrijven die langdurig relevant kunnen blijven of de productiekosten kunnen verlagen.

• Welke mogelijkheden bestaan er buiten de Verenigde Staten? Cannabis investeren is een wereldwijde kans, en de VS - waar cannabis federaal nog steeds illegaal is - vormt niet noodzakelijkerwijs de beste markt. Canada heeft een snel groeiende markt met federaal legale medicinale cannabis, waarbij volledige legalisering voor volwassenen werd verwacht in 2018. Griekenland biedt eveneens interessante mogelijkheden, met gelegaliseerde medicinale cannabis en farmaceutische distributie gedekt door ziektekostenverzekeringen.

• Genereert het bedrijf waarin ik investeer daadwerkelijk winst? Dit is een relatief nieuwe vraag die gesteld kan worden over publieke cannabis bedrijven. Er wordt een lijst bijgehouden van bedrijven die op weg zijn naar een minimale winst van $10 miljoen. Tot nu toe zijn ongeveer een dozijn dergelijke bedrijven geïdentificeerd, en dit aantal groeit. Winst is slechts één criterium, maar vormt een solide uitgangspunt voor analyse.

Conclusie: Investeren in cannabis blijft een risicovol onderwerp dat zorgvuldige analyse vereist. Voor investeerders die geïnteresseerd zijn in cannabis gerelateerde mogelijkheden, blijft het aantal investeringsopties groeien. De voortdurende legalisering in verschillende jurisdicties helpt de stigma's rond cannabis weg te nemen en zou betere kansen moeten creëren voor zowel private als publieke markten in deze opkomende sector.